Calcular el Costo Financiero Total (CFT) es la única forma de saber si un préstamo es “barato” o una trampa.
En Argentina, la Tasa Nominal Anual (TNA) es solo “marketing”. El CFT es la realidad. A menudo verás una TNA del 90% pero un CFT del 250%. Esa diferencia es lo que pagas en “costos ocultos”.
Aquí tienes la guía definitiva para desglosarlo y calcularlo sin errores.
1. La Fórmula Simplificada (La “Cuenta de Almacenero”)
Aunque la fórmula matemática financiera es compleja (TIR), tú puedes hacer un cálculo rápido para ver la realidad de tu bolsillo:Total a Devolver=Valor de la Cuota×Cantidad de CuotasTotal a Devolver=Valor de la Cuota×Cantidad de Cuotas\text{Costo Real ($)} = \text{Total a Devolver} – \text{Monto que recibiste en mano}
Ejemplo Práctico:
Pides $100.000 en mano.
El banco te dice: “Son 12 cuotas de $18.000“.
- $18.000 \times 12 = $216.000$ (Total a pagar)
- $216.000 – $100.000 = $116.000$ (Costo del préstamo)
Conclusión: Estás pagando más del doble de lo que pediste (116% de costo efectivo directo), aunque la TNA quizás diga “85%”.
2. Los 4 Componentes del CFT (¿Qué hay dentro?)
Cuando veas las “letras chicas” de un préstamo, el CFT se compone de esto:
- Tasa de Interés (TNA): La ganancia pura del banco.
- IVA sobre Intereses (21%): ¡Ojo! El IVA se paga sobre los intereses de cada cuota. Cuanto más alta la tasa, más IVA pagas.
- Seguro de Vida: Obligatorio en casi todos los préstamos sobre saldo deudor.
- Gastos Administrativos / Otorgamiento: Costos fijos que algunas entidades cobran por “gestión” mensual o al inicio.
La trampa común:
Algunas financieras ofrecen “Tasa 0%” o “Cuotas sin interés”, pero inflan los Gastos Administrativos o el Seguro. Por eso, nunca mires la Tasa, mira siempre el CFT.
3. Herramienta Secreta: El comparador de “Régimen de Transparencia”
El Banco Central (BCRA) obliga a los bancos a publicar sus tablas comparativas. No hace falta que calcules manualmente todo.
- Entra al sitio oficial del BCRA.
- Busca la sección “Comparación de Tasas” o “Régimen de Transparencia”.
- Allí verás una tabla que cruza todos los bancos y muestra el CFT Efectivo Anual (TEA).
- Ese número incluye todo (interés + IVA + seguros). Es el número final para comparar peras con peras.
4. ¿Cómo leer la oferta del banco? (Checklist rápido)
Cuando te llegue un mail o veas una oferta en la app, busca esto:
- CFT con IVA: A veces muestran el “CFT sin IVA” para que parezca más bajo. Ignóralo. Busca el que dice “CFT c/imp” o “CFT Final”.
- Tasa Fija vs. Variable:
- Fija: El CFT se mantiene igual todo el préstamo (sabes lo que pagas).
- Variable (UVA o Badlar): El CFT inicial es bajo, pero subirá si sube la inflación. Peligroso en contextos inestables.
5. Regla de Oro para 2026
Si el CFT de un préstamo personal supera a la inflación proyectada (hoy estimada en torno al 40-50% anual para el próximo año, aunque muy volátil), el préstamo es “caro” en términos reales.
- Inflación esperada < CFT: El banco gana, tú pierdes poder de compra.
- Inflación esperada > CFT: “Licúas” la deuda (la cuota se hace “barata” con el tiempo).
Consejo final: Antes de aceptar, pregunta explícitamente: “¿Cuál es el monto exacto de la cuota final con todos los impuestos incluidos?”. Multiplica eso por los meses y esa será tu única verdad.